꾸준한 현금흐름을 창출하고 점진적인 수익을 창출하는 자산에 투자하는 인컴펀드의 인기가 높아지고 있습니다. 한 번의 히트보다는 꾸준한 수익을 찾는 투자자들이 늘고 있기 때문이다. 인컴 펀드는 주식 시장 변동성이 고조되는 시기에 투자에 집중하는 중위험, 중수익 상품입니다.
인컴펀드란?
투자신탁자산운용에서는 주가상승보다는 이자, 배당금 등의 수입을 목적으로 하는 투자신탁을 말합니다. 인컴 펀드는 주로 채권과 같은 고정 금리 증권이나 주식 수익률이 낮은 국가의 콜 및 노트와 같은 단기 금융 상품에 투자합니다.
인컴펀드는 배당주 펀드와 유사하지만 수익률을 추구하지만 더 넓은 범위의 자산에 투자한다. 우선주, 채권 및 REIT에 대한 투자는 다양합니다. 임대수입과 고정이자수입을 보장하기 때문에 증시 변동폭이 클 때 차익을 더 잘 보호할 수 있다.
인컴 펀드 수익률은 투자 전략과 포함된 상품에 따라 크게 달라집니다. 올해 인컴 펀드 평균 수익률은 1.45%지만 신영고 배당수익률(8.07%), 한국밸류글로벌리서치 배당수익률(6.99%), 슈로더 월결제 글로벌밸류인컴(6.3%) 수준의 수익률을 기록한 종목들이다.
인컴 펀드 고객의 순유입액은 얼마입니까?
3일 에프앤가이드에 따르면 지난달 인컴펀드 순유입액은 716억원이었다. 순자산은 2조원을 넘어 1조9999억원에 달했다. 가치주(-273억원), EMP(-490억원), 공모주(-1454억원) 등 대부분의 테마펀드에 투자 자금이 부족한 것과 극명한 대조를 이룬다.
지난달 투자액이 가장 많은 곳은 ‘하나UBSPIMCO 글로벌 인컴’ 펀드였다. 같은 기간 ‘글로벌피델리티 배당소득’과 ‘AB아메리칸 소득’에 각각 100억원과 50억원을 투자했다.
국내 고객이 가장 많은 인컴펀드는 해외자산에 투자하는 간접펀드다. 피델리티 글로벌 배당수익은 8970억원으로 국내 운용자산 중 최대 규모다.
인컴펀드의 수익률은?
Fidelity Global Dividend Income은 글로벌 배당주에 투자합니다. 주식 시장이 폭락하더라도 가능한 한 자본을 보존하기 위해 밸류에이션이 낮은 주식(실적 대비 가격)을 선택할 것입니다. 주로 인프라, 의료 및 필수 소비재와 같은 방어 부문에 투자합니다. 최근 3년간 연평균 수익률은 5.52%였다.
다올KTB글로벌멀티에셋인컴 EMP(1424억원)와 하나UBSPIMCO글로벌인컴(1338억원)은 대형펀드다. DAOL KTB 글로벌 멀티에셋 인컴 EMP는 글로벌 주식 40%, 안정 인컴 30%, 액티브 인컴 30%를 기준으로 자산을 배분하고 시장 상황에 따라 각 자산의 비중을 20%포인트 이내로 조정한다. HanaUBSPIMCO Global Income은 5,000개 이상의 채권에 분산되어 있습니다. 연평균 수익률은 2.8%다.
금리가 안정되면 인컴펀드의 수익률이 개선될 것으로 기대된다. 인컴 펀드는 금리가 하락하면 채권 가격이 상승하고 시장 가치가 상승하기 때문에 채권에 많이 투자합니다. 2019년 금리가 하락했지만 기본 소득 기금은 매년 15%에서 20% 사이의 수익을 올렸습니다.